حساب PAMM چیست؟
ماژول مدیریت تخصیص درصد (Percentage allocation management module)، که به عنوان مدیریت پول تخصیص درصد (Percentage allocation money management) یا PAMM نیز شناخته می‌شود، شکلی از معاملات پولی فارکس است. سرمایه‌گذار می‌تواند سرمایه خود را به میزان دلخواه به معامله‌گر(ها)/مدیر(های) حسابی که انتخاب می‌کند، اختصاص دهد. این معامله‌گران/مدیران حساب ممکن است چندین حساب معاملاتی فارکس را با استفاده از سرمایه و پول جمع‌آوری شده با هدف ایجاد سود مدیریت کنند.
برای بررسی دقیق‌تر حساب PAMM، یک مثال را بررسی می‌کنیم:
قسمت‌های مختلف در راه اندازی حساب PAMM
- بروکر فارکس
- مدیران حساب
- سرمایه‌گذاران
سرمایه‌گذاران (برای مثال کیان، مهران و نادر) علاقه‌مند به کسب سود از معاملات فارکس هستند، اما یا زمانی برای اختصاص دادن به فعالیت های معاملاتی ندارند یا دانش کافی برای تجارت فارکس ندارند.
معامله‌گران حرفه‌ای (برای مثال عرفان و آرش) که در تجارت و مدیریت پول دیگران (مانند مدیر صندوق سرمایه گذاری مشترک) تخصص دارند.
معامله‌گران (عرفان و آرش) در یک بروکر فارکس ثبت نام میکنند و حساب PAMM ایجاد می کنند. سرمایه گذاران (کیان، مهران و نادر) نیز به عنوان مشتریان بروکر ثبت نام کرده‌اند. توافقنامه‌ای بین سرمایه‌گذاران و مدیران حساب PAMM ایجاد می‌شود که سرمایه‌گذاران با دادن سرمایه خود به مدیر حساب مورد نظر خود که از پول جمع شده برای معامله در بازار فارکس مطابق با سبک و استراتژی معاملاتی خود استفاده می کند، موافقت می کنند که ریسک معاملات فارکس را بپذیرند. در این توافق نحوه تقسیم سود حساب نیز مشخص می‌شود.
برای ساده‌تر شدن، فرض می‌کنیم که هر سه سرمایه‌گذار عرفان را برای مدیریت سرمایه خود انتخاب میکنند و عرفان 50 درصد از سود حساب را دریافت می‌کند.
مبلغ 15000 دلار در حساب PAMM جمع‌آوری می‌شود، که سهم هر سرمایه‌گذار به ترتیب زیر است:
- کیان = $3,000 از $15,000 = 20%
- مهران = $4,000 از $15,000 = 26.66%
- نادر = $6,000 از $15,000 = 40%
- عرفان = $2,000 از $15,000 = 13.3%
فرض می‌کنیم یک دوره معاملاتی (مثلاً یک ماه) بگذرد و عرفان موفق شود 30 درصد سود در حساب PAMM خود کسب کند که موجودی فعلی حساب 20,000 دلار است (15000 دلار + 33.3 درصد سود یا 5,000 دلار).
در ابتدا مدیر حساب 50 درصد کارمزد خود(معادل 2,500$) را برداشت می‌کند، 2,500 دلار باقی مانده به صورت زیر بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود:
- کیان = $2,500 * 20% = $500
- مهران = $2,500 * 26.66% = $666
- نادر = $2,500 * 40% = $1000
- عرفان = $2,500 * 13.3% = $333
فرض کنید که به دلیل عملکرد درخشان ماه اول با بازده 33.33 درصدی، هر سه سرمایه‌گذار تصمیم می‌گیرند برای یک دوره دیگر با عرفان ادامه دهند. کیان و مهران با کل سرمایه خود (اصلی + سود) سرمایه‌گذاری را ادامه می‌دهند، در حالی که نادر سود را نقد می کند و تنها سرمایه اولیه 6000 دلاری خود را باقی می‌گذارد. خود عرفان نیز سود خود را برداشت نمی‌کند.
مهران همچنین یکی از دوستان خود به نام بابک را برای پیوستن به حساب PAMM معرفی می‌کند و بابک 2000 دلار می آورد. یک سرمایه‌گذار دیگر نیز با نام پرهام ثبت نام می‌کند و عرفان را برای مدیریت 1000 دلار خود انتخاب می کند. کل موجودی حساب PAMM عرفان در حال حاضر 22000 دلار است.
درصد سهم هر سرمایه‌گذار به صورت زیر می‌باشد:
- کیان = $3,500 از $22,000 = 15.9%
- مهران = $4,666 از $22,000 = 21.2%
- نادر = $6,000 از $22,000 = 27.3%
- عرفان = $4,833 از $22,000 = 21.9%
- بابک = $2,000 از $22,000 = 9.1%
- پرهام = $1,000 از $22,000 = 4.5%
در ماه جدید عرفان 20% حساب را رشد می‌دهد و موجودی کل به (22,000 + 20%) 26400 دلار می‌رسد. پس از کسر 50 درصد کارمزد مدیر حساب (2,200 دلار) سود به صورت زیر تقسیم می‌شود:
- کیان = $2,200 * 15.9% = $349.8
- مهران = $2,200 * 21.2% = $466.4
- نادر = $2,200 * 27.3% = $600.6
- عرفان = $2,200 * 21.9% = $481.8
- بابک = $2,200 * 9.1% = $200.2
- پرهام = $2,200 * 4.5% = $100.1
در مرحله بعد، فرض می‌کنیم همه سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری خود برای یک ماه دیگر با عرفان ادامه دهند که متاسفانه 20 درصد ضرر می‌کند. این بدان معناست که هیچ کارمزد 50 درصدی برای عرفان وجود ندارد و هر سرمایه‌گذار شاهد کاهش 20 درصدی سرمایه شخصی خود خواهد بود و کل سرمایه 5,280 دلار ضرر می‌کند و به مقدار 21,120 دلار می‌رسد. نحوه محاسبه ضرر هر حساب به صورت زیر می‌باشد:
- کیان = $3,849.8 – 20% = $3079.84
- مهران = $5,132.4 – 20% = $4,105.9
- نادر = $6,600.6 – 20% = $5,280.5
- عرفان = $5,314.8 – 20% = $4,251.84
- بابک = $2,200.2 – 20% = $1760.2
- پرهام = $1,100.1 – 20% = $870.1
نکته1: سرمایه‌گذار در هر لحظه این حق را دارد که تمام یا قسمتی از سرمایه خود را از یک حساب PAMM خارج و به حساب دیگر وارد کند و یا نقد کند. به طور کلی درخواست‌های واریز و برداشت در حساب‌های PAMM در بازه‌های زمانی خاص پردازش می‌شوند که این بازه‌ها توسط مدیر حساب انتخاب می‌شوند؛ این قابلیت به دلیل مدیریت بهتر سرمایه موجود توسط مدیر سرمایه در نظر گرفته شده است. دقت داشته باشید در صورتی که در زمان درخواست برداشت، سرمایه در پوزیشن معاملاتی قرار داشته باشد، سرمایه هر شخص با احتساب سرمایه موجود در پوزیشن باز محاسبه می‌گردد.
نکته2: در صورت ضرر کردن اصل سرمایه هر یک از سرمایه‌گذاران توسط یک مدیر حساب، بروکر تا زمانی که اصل سرمایه جبران نشود سودی برای مدیر حساب در نظر نمی‌گیرد.
نقش بروکر فارکس در حساب PAMM
- ایجاد بستری مطمئن و قابل اعتماد که مدیران حساب و سرمایه‌گذاران به راحتی با آن کار کنند.
- تسهیل فعالیت های معاملاتی مدیران حساب در محدوده مقررات مجاز
- تسهیل در نگهداری حساب، سپرده گذاری، برداشت و فعالیت های مرتبط
- جدا از یک پلتفرم تجاری معمولی، امکان بررسی شفاف، بازخورد، رتبه بندی و مکانیسم های مرتبط را برای سرمایه گذاران و مدیران پول فراهم کند تا بتوانند یکدیگر را انتخاب کرده و با یکدیگر تعامل داشته باشند.
سخن پایانی
حساب‌های PAMM یک روش ساده و بدون دردسر برای افراد است تا مدیران پول خود را برای معاملات فارکس انتخاب و انتخاب کنند. با این حساب ها، سرمایه گذاران با کمترین مشارکت از سود سود می برند.
با این حال، حساب‌های PAMM بر اساس عملکرد مدیر پول، خطرات از دست دادن سرمایه را نیز به همراه دارند. پس از درک پتانسیل سود مطلوب و ریسک گریزی، افراد باید در انتخاب یک کارگزار حساب PAMM و مدیر پول دقت لازم را انجام دهند.
